Verantwortungsbewusste Investments

  
 

Verantwortungsbewusst Investieren - Überblick

Wir bei Sparinvest glauben, es gehört zu unseren treuhänderischen Pflichten gegenüber unseren Kunden, dass wir durch verantwortungsvolle Investitionen langfristig solide Anlageerträge erwirtschaften.  Wenn wir Anlagen betrachten, um ein Verständnis für ihren Wert und für die Nachhaltigkeit dieses Werts zu entwickeln, berücksichtigen unsere Analysten und Portfoliomanager ein breites Spektrum von Risiken und Chancen. Einige sind kurzfristiger Art und können sich unmittelbar auswirken. Andere sind langfristiger Natur, aber nicht weniger bedeutsam für den inneren Wert der Anlage. Es ist nur natürlich, dass wir ESG-Faktoren (Umwelt, Gesellschaft und Governance), von denen viele dazu neigen, langfristig Auswirkungen zu zeigen, als einen Bestandteil dieser Beurteilung berücksichtigen. Wir sind bestrebt, diese Überlegungen bei allen unseren Investmentprozessen, in allen unseren Anlageklassen einzubeziehen. Das bedeutet, dass wir die ESG-bezogenen Risiken und Chancen auf der Ebene des einzelnen Wertpapiers betrachten und auch die Auswirkungen breiterer Themen berücksichtigen, die die Werte in einem gesamten Sektor, Land oder Portfolio beeinflussen können.

Verantwortungsbewusstes Investieren endet nicht mit einer Anlageentscheidung. Es ist vielmehr von größter Bedeutung, die Anlagen in ihrem Umgang mit Risiken und Chancen kontinuierlich zu überwachen. Wir sind ebenfalls bestrebt, den langfristigen Wert unserer Anlagen zu fördern und in unseren Unternehmensanleihen- und Aktienfonds das Unternehmensverhalten zu verbessern, indem wir aktive Eigentümer sind, die mit den Unternehmen in ihrem Bestand kommunizieren. Wir tun dies durch Stimmabgabe und Engagement. Weitere Einzelheiten finden Sie in unserem Abschnitt „Aktiver Anteilsbesitz“.

Diese integrierte Denkweise bedeutet, dass verschiedene Elemente unseres Ansatzes für verantwortungsbewusstes Investieren bei unseren Investmentteams fest verankert sind und von den Analysten und den Fondsmanagern als Bestandteil ihrer täglichen Arbeit umgesetzt werden. Wir bedienen uns auch externer Dienstleister, um unsere internen Fähigkeiten in Bereichen wie detailliertes ESG-Research, Ausübung von Stimmrechten, Screening der gesamten Palette unserer ethischen Fonds und für einige Arten von Engagements zu erweitern. Es ist wichtig darauf hinzuweisen, dass trotz unserer Bemühungen um externen Input, die Abstimmungsentscheidungen von unseren eigenen Portfoliomanagern getroffen werden, und dass wir allgemein eine aktive Beziehung zu unseren Dienstleistern anstreben.

Bestimmte Investments werden generell aus unserem gesamten Fondsspektrum ausgeschlossen. Wir bieten allerdings auch eine Reihe von ethischen Fonds an, die  wiederum andere Investments auf der Basis internationaler Normen und Branchenengagements ausschließen. Diese ausschließenden Screenings erfolgen in Zusammenarbeit mit externen ESG-Dienstleistern.

Die Entwicklung und Umsetzung der Praktiken für verantwortungsbewusstes Investieren wird getragen von unserem Responsible Investment Committee , dem Vertreter aus den Aktien- und Fixed-Income-Investmentteams angehören und das vom Head of Responsible Investment geleitet wird. Das RI Komitee berichtet sowohl dem Investment Komitee als auch dem Verwaltungsrat.


Verantwortungsbewusste Fonds

Sparinvest investiert im gesamten Fondsspektrum verantwortungsbewusst. Wir betrachten die Einbeziehung von ESG-Faktoren in unseren Anlageprozess, gemeinsam mit Stewardship-Programmen, die mit Stimmabgabe und Engagement verbunden sind, als einen Bestandteil unserer treuhänderischen Pflicht. Natürlich variiert das Potenzial für die Einbeziehung von ESG-Faktoren und Stewardship je nach Anlageklasse und Strategie. In unseren aktiv verwalteten Fonds arbeiten wir daran, die ESG-Probleme, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, zu verstehen und wir beurteilen die Auswirkungen auf den Unternehmenswert und ob die Risiken angemessen entschädigt werden. Wir überlegen, wie Stewardship eingesetzt werden kann, damit der Unternehmenswert wächst und um Verbesserungen bei der Nachhaltigkeit anzuregen. Weitere Einzelheiten finden Sie in unserem E-Book.

Ausschlüsse

Sparinvest verfügt über ein aktives Stewardship-Programm, das darauf abzielt, Veränderungen zu bewirken.
Allerdings sind aus sämtlichen Sparinvest-Strategien ausgeschlossen Investionen in:
  • Umstrittene Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, biologische Waffen, chemische Waffen, Nuklearwaffen außerhalb des Atomwaffensperrvertrags);
  • durch EU-Sanktionen verbotene Wertpapiere.

Außerdem bieten wir eine Reihe von ethischen Fonds an, für die zusätzliche Ausschlusskriterien gelten.


Ethische Fonds

Alle Fonds von Sparinvest sind verantwortungsvoll investiert, was bedeutet, dass grundlegende Ausschlüsse gelten, ESG-Überlegungen einbezogen werden und wir Stewardship-Programme verfolgen. Wir erkennen jedoch auch an, dass manche Kunden gegebenenfalls einen strikteren Ausschlusskurs bevorzugen, um sicherzustellen, dass ihr Geld nicht in Unternehmen investiert wird, die beispielsweise international akzeptierte Verhaltensstandards (wie etwa UN Global Compact) verletzen oder in bestimmten Sektoren tätig sind. Für solche Kunden bieten wir ein zusätzliches unabhängiges Screening von Portfolios auf der Basis von vorab vereinbarten Normen und sektorbasierten Ausschlüssen an. Weitere Einzelheiten zu den Richtlinien für ethische Anlagen, die das Fundament für unser Spektrum von ethischen Fonds bilden, finden Sie hier.

Kohlenstoff

Das Montreal Carbon Pledge ist eine Initiative zur Bewältigung des Klimawandels. Die Unterzeichnung des Pledge verpflichtet einen Vermögensverwalter dazu, die CO2-Bilanz einiger oder aller Aktienportfolios jährlich zu messen und bekannt zu geben. Ziel ist es, dass der Portfoliomanager diese Informationen im Rahmen eines Engagements nutzt oder um Zielwerte für die Reduzierung von Kohlenstoffemissionen festzusetzen. Sparinvest hat das Montreal Carbon Pledge für die folgenden Fonds unterzeichnet:

  • Sparinvest - Ethical Emerging Markets Value
  • Sparinvest - Ethical Global Value
  • Sparinvest - Ethical High Yield Value Bonds

RI Community

Wenn wir bedeutende Möglichkeiten sehen, die im Einklang mit unseren Zielen des verantwortungsbewussten Investierens stehen, beteiligen wir uns an externen Organisationen und Initiativen. Dies erlaubt es uns, branchenweite Nachhaltigkeitstrends zu beobachten und unsere Richtlinien für verantwortungsvolle Investments auf dem aktuellen Stand zu halten. Es verschafft uns auch eine Repräsentanz bei der Gestaltung der Gesetzgebung zu verantwortungsbewussten Vermögensanlagen und eine Beteiligung an unternehmensübergreifenden Initiativen zur Förderung einer weitergehenden ESG-Transparenz.

Berichte an die Kunden

Es ist für uns selbstverständlich, unseren Anlegern über unseren Newsletter RI Review regelmäßig aktuelle Nachrichten zu RI-Themen zu bieten. Die erste Ausgabe eines Jahres gibt einen Überblick über die Stimmrechtsausübung und die Engagements im vorangegangenen Jahr.

Maßgeschneiderte Lösungen

Der flexible Ansatz von Sparinvest ermöglicht es uns, maßgeschneiderte verantwortungsvolle Investmentlösungen zu schaffen. Beispielsweise kann gemäß den Bestimmungen eines Mandats oder eines Spezialfonds (SIF) bei sämtlichen unserer Strategien ein ethischer Ausschlussfilter angewendet oder ein Schwerpunkt auf Investitionen in kohlenstoffarme Technologien gelegt werden. Unter diesen Umständen kann der Kunde den genauen Umfang der erforderlichen Ausschlüsse bestimmen.

Unsere Mission

Unser Ziel besteht darin, bei einem starken Fokus auf den Faktor Risiko die langfristig besten Wertentwicklungsergebnisse zu erzielen. Auf Basis eines systematischen und objektiven Investmentansatzes – und mit großem Engagement.

 

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